2428資料及電訪

背景知識
https://statementdog.com/insight/posts/264-興勤電子分析

http://www.sfipc.org.tw/WebLoadFileUse.ashx?L=1&SNO=EJWeqFvw4O+teNaP2GBS3Q==
似乎不是掏空公司,而是便宜行事
董事長換成太太,由控股公司派任,對公司營運似乎沒影響


http://www.chinatimes.com/newspapers/20161223000293-260210

http://davidli.pixnet.net/blog/post/47060725-興勤2428展望2017

將去年一次性業外收入扣除(董事長賠償1.14億),eps約6.38元

遷廠補償金,認列方式,分幾次認列?
分兩期,第一期30%,去年第四季認列其它收入2938.5萬,是否就是第一期扣除費損後的利益?
不是,去年q4補償金的部分,按會計準則,因費用還未估算完成,損益最後是零,雖然有遷廠補償金列入其他收入,但遷廠相關費用也會記入至營業費用中,損益最後是零,今年q1也是如此。(若此段為真,去年q4真實營業利益率為19.4%,今年q1營業利益率仍會失真)
什麼時候產權移交,公司是否有概估最後費損大概會佔幾%?
今年q2會產權移交,最後費損會在20-50%內(問發言人說20%太少,50%太多),自己概估4成,稅前獲利增加3億左右,都在今年q2季報認列

遷廠補償金人民幣1.13億,獲利概估3億左右,稅前eps約2.3元

元耀科技持續虧損,如何處理?
公司內部有在評估,它新產品持續開發,有機會轉虧為盈

Q2展望?
Q1毛利率及營益率還算穩定,匯損約5000萬左右,q2展望也還不錯,現在公司接單接近滿載

匯率不考慮避險嗎?
公司採自然避險方式,進貨出貨多以美元報價,現階段不考慮衍生性商品

https://m.youtube.com/watch?v=_kh1Mgd6ZLY

2428電訪2

高雄楠梓廠---生產傳感器及貼片壓敏電阻
傳感器,毛利率最高嗎,熱敏、壓敏電阻
Ans:不一定,還是要看產品組合,
傳感器有高毛利率也有低毛利率。

自動化---但員工人數仍然一直增加
102--2106
105--2616
大陸多少人(沒有近期資料)、台灣多少人(350人左右)
Ans:產線一直在擴增,員工當然會增加

貴金屬---銀佔成本比率,價格上漲或下跌時,對客戶報價多久時才反應
Ans:不一定,看產品大小及規格,佔總生產成本15%以上,最高可到材料成本50%左右,銀價上漲時除非很誇張,不然不會調漲,銀價下跌很多時,客戶也會來要求降價

一個Tesla充電樁會用到幾顆興勤傳感器?
Ans:不知道
Tesla電動車車體保護元件有送樣認證嗎?
Ans:有,希望在年底前能通過
中國電動車充電樁驗證接近完成階段,真的嗎?
Ans:有, 時間不確定

NB、PC主機板客戶營收佔比?
Ans:仍佔到20-30%,雖然產業不成長,但公司這方面訂單仍然很滿,可挑選高毛利的來做
去年車用佔營收比重?
Ans:5%
各產品應用別的比率?
Ans:這是內部資料,不方便提供

研發主管---邱崇琪---》蕭富昌
Ans:並沒有換人,只是加一個技術總監來統管研發人員(他也是技術出身)

105/10/26購買東莞為勤
這家公司是代工廠,幾乎完全承接興勤的單子,它老闆和興勤老闆是不同人

ASP
104 外銷0.96 元/個  內銷1.35
103 外銷0.80元/個  內銷1.76
102 外銷0.85元/個  內銷1.78
101 外銷0.76元/個  內銷2.3
100外銷0.79元/個  內銷2.34
99  外銷0.98元/個  內銷2.43
98  外銷0.98元/個  內銷2.32

106Q1遷廠補償金跟105Q4一樣,認列5%左右(不影響損益),106Q2完全認列

LED保護元件---飛利浦


 

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Conhey的股海冒險

conhey 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(2) 人氣()


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  • y98723
  • 謝謝分享
  • z0926707148
  • 你好~你分析非常的不錯

    我想跟你交個朋友