中國風電(上緯and永冠)
這兩檔股票,營收組成和中國風電相關約3成以上,甚至更高
1.現在個股營收的高幅度yoy是不是趕在中國風電價格下調前的暴衝(價格下調約3.4〜4%),值得持續關注,長期來看,風電的成長潛力似乎很好(總裝置量2015年1億千瓦到最後接近10億千瓦)
http://www.smelz.com.cn/show.php?contentid=315896
http://m.askci.com/chanye/17676.html
http://davidli.pixnet.net/blog/post/43850779-上緯4733展望2014、2015;離岸風力發電,漁民嫌

2.中國大陸去年風電呈現高成長
http://big5.ce.cn/gate/big5/wap.ce.cn/szsh/201502/13/t20150213_4588004.html

3.弃风限电相關資料
http://wapbaike.baidu.com/view/10409747.htm?adapt=1&

4.中國風電虧損範圍約50%,看到這數據時是有嚇了一跳,看起來棄風限電是主因,但現在就這樣,風電價格下調後情況可能惡化
http://m.hexun.com.tw/news/2014-11-20/170579059.html

結論:
中國風電決定風電廠盈虧的因素主要在於發出來的風電是否能順利上電網,而電網相關傳輸佈建似乎需時較風電廠長,去年以至於今年上半年搶建風電廠的行為,極有可能讓風電廠盈餘情況惡化,而在風電價格已經下調的當下(原預期今年中下調,提前了),對現有風廠公司較有利的作法是減少佈建新風電廠,等電網相關設施上來才作後續投資,這樣才能減少棄風限電的機會,也才是比較合理的作法。
  相關個股現在營收的高速成長極有可能是最後的搶裝潮(將今明年裝機量搶在去年及今年初設置),風電裝機時間約1〜1年半,現風電價格已經下調(今年一月一日起),今年下半年起甚至明年的營收yoy有可能變差,若要投資這兩檔個股,在股價這麼高檔情況下,風險似乎不小。(ps:即使是這樣,不建議放空個股,分析有可能錯誤,有些個股在不利的產業情況下仍然能成長)

創作者介紹
創作者 conhey 的頭像
conhey

Conhey的股海冒險

conhey 發表在 痞客邦 留言(6) 人氣()