1323永裕103Q3財報及電訪
06-2793711
1.p50威碼精密化學(化妝品內容液充填),累積至q3財報已轉虧為盈(87.6萬左右),客戶為何,何時貢獻營收放量
2.新永裕,有預計何時轉虧為盈嗎?
3.部份持股,精奕公司,具實質控制能力,公司及大股東持股共49.8%,其它大股東是誰?
4.P22,應收帳款帳齡91〜180天,增加至5908.7萬,呆帳有無增加
5.P34,代工收入18516千元,這是什麼?
6.油價下跌,對公司毛利影響?
Ans:
1.客戶不方便透露,因為是代工內容液填充,沒接觸到終端消費者,無法預估何時營收大增
2.屬於小眾市場,毛利率較高,虧損近年持續縮小中,預估明年會比今年好,但何時轉盈無法預估
3.對方是經理人,員工及個人式公司,負責銷售,從民國70多年開始合作,對方自己也有部份產能,迄今合作愉快
4.某主要客戶增加供貨,自述財務指標正常,收帳ok
5.這就是威碼精密化學的營收(有點奇怪,損益表是放在營業外收入及支出-其他收入部份,看起來比較像純益,比較不像營收,也跟p50威碼本期損益(150.9萬=87.6萬-(-142.3萬))兜不起來,p46有各子公司細項,似乎較能理解了,財務長應該是回答成這部份)
6.會隨油價上漲及下跌和客戶調整報價,漲及跌時都不會全額反應,是故,油價下跌時,毛利率應該會越來越好
 
結論:先感激財務主管的回答;營收成長yoy雖不高,但盈餘及成本(油價)之趨勢似乎會轉佳,ps:日元貶值不利。附帶一提,電話語音國語講完講日語,總機及財務主管用台語當開場白,蠻特別的^^a

 

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  • JS
  • 感謝分享!!
    最近也剛好在盯這一隻, 覺得股價已經從之前的超漲慢慢回檔整理一年了, 可是獲利趨勢是在慢慢增加的, 因此想擇機慢慢佈局
  • 希望它能維持成長的趨勢,子公司少賠點錢,獲利就有機會不錯

    conhey 於 2014/11/15 15:34 回覆

  • JS
  • 另外可以借問一下, 不曉得版主大大知道勤誠Q3毛利率下降的原因嗎? thanks
  • http://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=%7B085955fb-2795-4458-b7ed-814fc6fe6fa2%7D
    從這則新聞可知道,法人?已經先知道某些關鍵數字,下面的解釋是理由,但不見得是真正的原因。Q3營收比Q1好也只略小於Q2,說它毛利率下降是產能利用率造成,我實在是不相信。
    https://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/141112/3/4s9vy.html
    倒是營邦Q3毛利率也降,它所提的理由若為真,伺服器機構件或許正在面臨價格戰(猜測的,尚未找到相關之資料),現在的較低毛利率是否會變成常態,這點是讓我有點擔憂。

    conhey 於 2014/11/15 15:23 回覆

  • JS
  • 營邦勤誠我都有買,但營邦吃了兩根半跌停就停損了...
    營邦Q3毛利率掉的原因業者解釋是因為 "整櫃型"的專案出貨, 等於說機殼跟著比較貴的原料(CPU之類的)一起出貨, 因此營收衝很高但是實際上毛利率很低... 這樣的說法聽起來合理但是卻讓我對業者的誠信有點失望, 因為這樣的出貨方式讓大戶&公司派在股價上有了操弄空間, 而散戶因資訊落後只能等著被玩弄, 因此還是選擇停損了..
    當然以上可能只是個人一廂情願的想法.
  • JS
  • 另外營邦的 "整櫃型"專案出貨在Q3就結束了, 因此Q4的毛利率應該會回到正常水準 ---業者說法..
    可能要等到Q4財報出來才知道業者有沒有在唬爛
  • 經營者的誠信比財報上的任何數字都重要,基本上只要有疑慮,我就將其列為拒絕往來戶,省的花精神又得不償失

    conhey 於 2014/11/15 20:40 回覆

  • neal0910
  • 永裕從前一陣子開始布局.......Q3獲利算是出乎意料....原以為增加股本後,EPS僅能到達0.75元左右...

    大陸方面我沒記錯的話,蔡姓發言人曾提及,賺取當地人民幣後,轉美金,再轉回台幣(若屬實....匯率方面應該是賺兩手??)
    但這個問題大約將近半年前問的了....有些模糊,最近也想打給蔡發言人...沒想到版主先打了,真是太好了,解開許多疑惑...
  • 有幫助就好,^^@

    conhey 於 2014/11/26 09:03 回覆